TOP > スポンサー広告 > 会計初心者にでもわかる原油安による在庫評価損のカラクリTOP > 経営管理会計トピック > 会計初心者にでもわかる原油安による在庫評価損のカラクリ

スポンサーサイト

上記の広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。
新しい記事を書く事で広告が消せます。

会計初心者にでもわかる原油安による在庫評価損のカラクリ

■ 石油元売りや商社の減益決算発表を受けて

経営管理会計トピック
原油安による資源関連企業の減益発表記事が目につくようになりました。大抵は、棚卸資産評価損(売上原価または特別損失)、または関連固定資産の減損(特別損失)によるものです。

在庫評価損については何回か投稿しています。

⇒「神戸鋼、今期経常益 予想上回る850億円
⇒「JX、経常益3割減 今期 原油安で在庫評価損

今回は、簡単なモデルを使って、その評価損認識の仕組みをできるだけ分かりやすく説明したいと思います。

2015/1/29|日本経済新聞|朝刊
昭和シェルと東燃ゼネ、5年ぶり最終赤字に 前期 原油安で在庫評価損膨らむ

(注)日本経済新聞の記事へ直接リンクを貼ることは同社が禁じています。お手数ですが、一旦上記リンクで同社TOPページに飛んでいただき、上記リード文を検索すればお目当ての記事までたどり着くことができます

「石油元売り大手の業績が悪化している。昭和シェル石油は28日、2014年12月期の連結最終損益が95億円の赤字(前の期は602億円の黒字)になったと発表した。従来予想は200億円の黒字。東燃ゼネラル石油も同日午前、業績の下方修正を発表した。両社とも最終赤字は5年ぶり。原油価格急落が響き、在庫評価損が膨らんだ。15年3月期決算の同業他社にも同じような動きが広がる可能性がある。」

2015/2/4|日本経済新聞|朝刊 出光、最終赤字980億円 今期 上場以来初、原油安響く


「出光興産は3日、2014年4~12月期連結決算の発表とあわせて15年3月期業績見通しを下方修正した。最終損益で300億円の黒字を予想していたが、原油価格の急落が響き、980億円の赤字(前期は362億円の黒字)に転落する。備蓄している原油の在庫価値が目減りして1370億円の評価損が発生するほか、海外の資源開発プロジェクトでも減損損失を計上する。」


■ <第1ステップ> 棚卸資産の評価方法の選択 -「総平均法」

期末に保有している棚卸資産(在庫)がいくらの価値があるのか、その価値を評価する手順には2ステップあります。

第1ステップ: 棚卸資産の評価方法の選択
  ・今期保有していた棚卸資産を、「売上原価」と今期末の「在庫」に分ける

第2ステップ: 棚卸資産の評価基準の適用
  ・今期末の在庫の評価額が「時価」と比べて下がっていないかチェックする

それでは、第1ステップのあらましから説明します。

一般に、石油元売りを営む会社の棚卸資産の評価方法には、「総平均法」というものを使用します。

「総平均法」
① 期初に持っていた「在庫」金額と、期中に購入した「仕入」金額をいったん全て合計して、平均単価を求める
② 売り上げた数量と、期末に手元に残った在庫数量に、上記①で求めた平均単価をかけ算して、「売上原価」と「在庫金額」を求める

では、まず平均単価を求めるまでをポンチ絵にしてみました。

経営管理会計トピック_総平均法の平均単価算出

平均単価 = 価格 ÷ 数量
     = (1000+800)÷(10+20)
     = 1800 ÷ 30
     = 60ドル/バレル

平均単価が分かったところで、「売上原価」と「在庫金額」を求めます。

経営管理会計トピック_総平均法の売上原価算出

お客様に販売するために、石油タンクから払い出された石油の金額(原価)は、

払い出し数量 × 平均単価 = 20バレル × 60ドル/バレル = 1200ドル

今年も備蓄する(在庫となる)石油の金額は、

備蓄数量 × 平均単価 = 10バレル × 60ドル/バレル = 600ドル

ここで、石油元売り会社としては、(至極真っ当ですが)言い訳として、「石油備蓄法」の縛りが無ければ、今年お客様に販売する石油は、今年仕入れ先から購入してくれば済む話なので、「平均単価:60ドル/バレル」でなく、今年購入した石油の購入単価:40ドル/バレルが真の実力値の売上単価なのだと考えた場合、

今年の実力としての売上原価 = 20バレル × 40ドル/バレル = 800ドル

と主張できるので、制度会計上の「総平均法」による1200ドルは、実力値より400ドル分だけ割高、すなわちその分、売上総利益額が下がっている、というわけです。

これが、管理会計上の「たられば」的なひとつめの「在庫評価損」。


■ <第2ステップ> 棚卸資産の評価基準の適用 -「低価基準」

さらに、「在庫」として期末時点の貸借対照表に「棚卸資産」として、資産計上する金額は、前章で求めた600ドルに、そのまま機械的になるわけではありません。もうひとつハードルがあります。

「低価基準」という考え方で、「いったん計算された在庫評価額」>「時価」の場合、
「時価」まで、在庫評価金額を切り下げる必要があります。

本日は基本の説明なので、「時価」の求め方については説明を省略します。ここではごく簡単に、「お客様に売れる真っ当な価格」とだけ考えておいてください。

そこで、お客様に売ることができる真っ当な「時価」の推移は下図のように考えます。

経営管理会計トピック_在庫評価のための時価

第1ステップで、期末在庫の金額を「総平均法」による平均単価で、いったん@60ドルと計算したので、在庫評価額を「600ドル」と仮置きしましたが、この在庫(今年の備蓄分)が本当に売れるのはずっと先の時点になります。

この時、来年以降のいざ、お客様に販売しようと思ったタイミングの予想原油価格が@40ドルと、今期末時点で当たりがついている場合、在庫評価額「600ドル」を予想原油価格@40ドルで再評価した金額に置き換える必要が出てきます。

「低価基準」による在庫再評価金額は、
備蓄数量 × 予想原油価格 = 10バレル × 40ドル/バレル = 400ドル

一旦仮置きしていた600ドルとの差分である200ドルは、「低価法評価損」として、「売上原価」に算入する必要があります。

これが、現在の制度会計上の正式なふたつめの「在庫評価損」「棚卸資産評価損」の正体です。

ただし、実務として、将来の販売予想時点の予想販売価格が分からない場合は、期末時点の時価を使うことも通常に行われています。詳細は、「決算発表資料」「IR説明資料」などで確認する必要があります。

また、「低価法評価損」は、きちんと通常の売上原価と分別して、科目表記するか、注記で内訳が分かるように、投資家に報告する必要があります。

如何でしたでしょうか。
最近何かと話題の原油安による在庫評価損の考え方、理解いただけたでしょうか。




関連記事

テーマ : 会計・税務
ジャンル : ファイナンス

コメントの投稿

非公開コメント

Amazon ファイナンス・経営書 売上ランキング

楽天 経理・財務管理 書籍 売上ランキング

最新記事
カテゴリ
緊急!?アンケート
より面白いブログづくりにご協力お願いします!m(_ _)m
ブログ内検索
カレンダー
07 | 2017/08 | 09
- - 1 2 3 4 5
6 7 8 9 10 11 12
13 14 15 16 17 18 19
20 21 22 23 24 25 26
27 28 29 30 31 - -
全記事表示リンク

全ての記事を表示する

月別アーカイブ
プロフィール
経営管理とITとProject Management

小林友昭

Author:小林友昭
現役の経営コンサルタントが管理会計をテーマに情報発信します。

問い合わせはコチラから
他の方には公開されません

名前:
メール:
件名:
本文:

ブログランキング
記事をお読みになって応援したくなったらワンクリックお願いします!   (ランキングページに飛ぶだけです)

FC2Blog Ranking
経理・会計・税金 ブログランキングへ

最新コメント
リンク
最近の読書遍歴
筆者が最近読んだ(読んでいる)中でこのブロクに関連している本の紹介です。
    ↓粉飾決算の見抜き方指南

会計不正はこう見抜け

新品価格
¥3,024から
(2015/4/19 12:31時点)

    ↓人工知能(AI)をいたずらに恐れない

AIの衝撃 人工知能は人類の敵か (講談社現代新書)

新品価格
¥864から
(2015/4/19 12:30時点)

    ↓クラウド時代のSIビジネスの処方箋

システムインテグレーション崩壊 ~これからSIerはどう生き残ればいいか?

新品価格
¥1,814から
(2015/4/19 12:28時点)

    ↓待望の改訂第3版 金融危機反映済み

ファイナンシャル・マネジメント 改訂3版---企業財務の理論と実践

新品価格
¥4,752から
(2015/3/2 11:50時点)

    ↓最強のエクセル資料作成指南

ビジネスエリートの「これはすごい!」を集めた 外資系投資銀行のエクセル仕事術---数字力が一気に高まる基本スキル

新品価格
¥1,836から
(2015/2/28 18:22時点)

    ↓超お手軽に競争戦略が分かる

最強の「イノベーション理論」集中講義

新品価格
¥1,728から
(2015/2/28 18:20時点)

    ↓グローバル事業戦略を確認

コークの味は国ごとに違うべきか

新品価格
¥2,057から
(2015/2/6 22:54時点)

    ↓増補改訂版が出ました

起業のファイナンス 増補改訂版 ベンチャーにとって一番大切なこと

新品価格
¥2,484から
(2015/2/6 22:41時点)

    ↓姉妹書の「経営戦略全史」もどうぞ

ビジネスモデル全史 (ディスカヴァー・レボリューションズ)

新品価格
¥3,024から
(2014/10/9 21:25時点)

    ↓入門書に最適なシンプルさです

新・企業価値評価

新品価格
¥4,320から
(2014/10/9 21:23時点)

    ↓ちょっと専門的ですよ!

起業のエクイティ・ファイナンス---経済革命のための株式と契約

新品価格
¥3,888から
(2014/10/9 21:22時点)

    ↓事例集として使えます

ビジネスモデルの教科書: 経営戦略を見る目と考える力を養う

新品価格
¥1,944から
(2014/10/9 21:21時点)

    ↓経営コンサルタントの暴露本です

申し訳ない、御社をつぶしたのは私です。

新品価格
¥1,728から
(2014/10/9 21:16時点)

アクセス数
オンラインアクセス数
現在の閲覧者数:
アクセスランキング
[ジャンルランキング]
ファイナンス
16位
アクセスランキングを見る>>

[サブジャンルランキング]
経理・会計
5位
アクセスランキングを見る>>
読まれている記事
注)現在、PCとモバイル経由は別々に集計されています。記事名に「-」が付いているとモバイル
掲示板
RSSリンクの表示
ブロとも申請フォーム

この人とブロともになる

QRコード
QR
会計とマネジメントとITの参考図書
セレクションは偏っていますよ。だって本当に読んでいる中からお勧めしているから!
    ●会計基礎
    ↓財務諸表の基本が分かる(1)

決算書がスラスラわかる 財務3表一体理解法 (朝日新書 44)

新品価格
¥778から
(2014/12/4 21:17時点)

    ↓財務諸表の基本が分かる(2)

財務3表一体分析法 「経営」がわかる決算書の読み方 (朝日新書)

新品価格
¥842から
(2014/12/4 21:20時点)

    ↓財務諸表の理解を深める(1)

企業の経営戦略を決算書から見抜く 「財務諸表」読解入門

新品価格
¥2,160から
(2014/12/4 21:22時点)

    ↓財務諸表の理解を深める(2)

[決定版] ほんとうにわかる財務諸表

中古価格
¥2,881から
(2014/12/4 21:23時点)

    ●管理会計
    ↓管理会計的考え方が身につく

決定版 ほんとうにわかる管理会計&戦略会計

新品価格
¥3,888から
(2014/12/4 21:25時点)

    ↓管理会計の全領域を押さえる

管理会計(第五版)

新品価格
¥5,184から
(2014/12/4 21:27時点)

    ↓予算編成と予実管理なら

高田直芳の実践会計講座 「管理会計」入門

新品価格
¥3,024から
(2014/12/4 21:35時点)

    ↓意思決定会計の初学用

ビジネスマンの基礎知識としての損得計算入門

新品価格
¥1,620から
(2014/12/4 21:37時点)

    ●ファイナンス
    ↓会計とファイナンスの基礎(1)

道具としてのファイナンス

新品価格
¥2,592から
(2014/12/4 21:39時点)

    ↓会計とファイナンスの基礎(2)

新版 ファイナンシャル・マネジメント ― 企業財務の理論と実践

新品価格
¥4,752から
(2014/12/4 21:41時点)

    ↓企業価値評価の王道(難)

企業価値評価 第5版 【上】

新品価格
¥4,320から
(2014/12/4 21:44時点)

企業価値評価 第5版 【下】

新品価格
¥4,320から
(2014/12/4 21:44時点)

    ●経営戦略
    ↓経営戦略の歴史を学ぶ

経営戦略全史 (ディスカヴァー・レボリューションズ)

新品価格
¥3,024から
(2014/12/4 21:51時点)

    ↓経営戦略論の体系を理解したい

戦略サファリ 第2版 -戦略マネジメント・コンプリート・ガイドブック

新品価格
¥4,536から
(2014/12/4 21:52時点)

    ↓経営学のほんとうの姿は?

世界の経営学者はいま何を考えているのか――知られざるビジネスの知のフロンティア

新品価格
¥2,052から
(2014/12/4 22:18時点)

    ↓ビジネスモデル作ってみる?

ビジネスモデル・ジェネレーション ビジネスモデル設計書

新品価格
¥2,678から
(2014/12/4 21:56時点)

    ●経営管理
    ↓制約理論(TOC)を学ぶ

ザ・ゴール ― 企業の究極の目的とは何か

新品価格
¥1,728から
(2014/12/4 22:00時点)

ザ・ベロシティ

新品価格
¥1,728から
(2014/12/4 22:01時点)

    ↓収益モデルを考える

プロフィット・ゾーン経営戦略―真の利益中心型ビジネスへの革新

新品価格
¥2,592から
(2014/12/4 22:02時点)

    ↓会社組織の形を考える(1)

組織の経済学

新品価格
¥5,940から
(2014/12/4 22:05時点)

    ↓会社組織の形を考える(2)

戦略の経済学

新品価格
¥6,912から
(2014/12/4 22:06時点)

    ↓アーキテクチャを考える(1)

ものづくり経営学―製造業を超える生産思想 (光文社新書)

新品価格
¥1,296から
(2014/12/4 22:09時点)

    ↓アーキテクチャを考える(2)

ビジネス・アーキテクチャ―製品・組織・プロセスの戦略的設計

中古価格
¥915から
(2014/12/4 22:11時点)

    ↓稲盛イズムの原点を知る

稲盛和夫の実学―経営と会計

新品価格
¥566から
(2014/12/4 22:13時点)

    ↓岡目八目。他人のふり見て、、、

失敗の本質―日本軍の組織論的研究 (中公文庫)

新品価格
¥823から
(2014/12/5 10:30時点)

    ●ビジネスマンとしての教養
    ↓アドラー心理学でも身に着ける?

嫌われる勇気―――自己啓発の源流「アドラー」の教え

新品価格
¥1,620から
(2014/12/4 22:25時点)

    ↓自己啓発本の古典です

人を動かす 新装版

新品価格
¥1,620から
(2014/12/5 00:02時点)

    ↓メンターとの良き出会い

そうか、君は課長になったのか。 (ポケット・シリーズ)

新品価格
¥972から
(2014/12/5 10:33時点)

    ↓歴史と社会からビジネスを斬る

東大講義録 文明を解く I (日経ビジネス人文庫)

新品価格
¥771から
(2014/12/5 00:05時点)

東大講義録 文明を解くII―知価社会の構造分析 (日経ビジネス人文庫)

新品価格
¥720から
(2014/12/5 00:07時点)

    ↓文明史からビジネスを斬る(1)

文庫 銃・病原菌・鉄 (上) 1万3000年にわたる人類史の謎 (草思社文庫)

新品価格
¥972から
(2014/12/5 00:07時点)

文庫 銃・病原菌・鉄 (下) 1万3000年にわたる人類史の謎 (草思社文庫)

新品価格
¥972から
(2014/12/5 00:10時点)

    ↓文明史からビジネスを斬る(2)

文明崩壊 上: 滅亡と存続の命運を分けるもの (草思社文庫)

新品価格
¥1,296から
(2014/12/5 00:14時点)

文明崩壊 下: 滅亡と存続の命運を分けるもの (草思社文庫)

新品価格
¥1,296から
(2014/12/5 00:15時点)

    ↓文明史からビジネスを斬る(3)

昨日までの世界(上)―文明の源流と人類の未来

新品価格
¥2,052から
(2014/12/5 00:12時点)

昨日までの世界(下)―文明の源流と人類の未来

新品価格
¥2,052から
(2014/12/5 00:12時点)

    ↓文明史からビジネスを斬る(4)

17歳のための世界と日本の見方―セイゴオ先生の人間文化講義

新品価格
¥1,836から
(2014/12/5 00:34時点)

    ↓文明史からビジネスを斬る(5)

誰も知らない 世界と日本のまちがい 自由と国家と資本主義

新品価格
¥1,944から
(2014/12/5 00:35時点)

    ●ITと業務プロセス
    ↓ITの上流設計をやる!

業務システムのための上流工程入門―要件定義から分析・設計まで

新品価格
¥2,592から
(2014/12/5 00:23時点)

    ↓データモデリング(1)

業務別データベース設計のためのデータモデリング入門

新品価格
¥3,240から
(2014/12/5 00:28時点)

    ↓データモデリング(2)

生産管理・原価管理システムのためのデータモデリング

新品価格
¥3,240から
(2014/12/5 00:29時点)

    ↓データモデリング(3)

販売管理システムで学ぶモデリング講座 (DB Magazine SELECTION)

新品価格
¥2,592から
(2014/12/5 00:25時点)

    ↓データベースと業務設計(1)

グラス片手にデータベース設計~販売管理システム編 (DBMagazine SELECTION)

新品価格
¥2,592から
(2014/12/5 00:30時点)

    ↓データベースと業務設計(2)

グラス片手にデータベース設計 生産管理システム編 (DB Magazine SELECTION)

新品価格
¥2,592から
(2014/12/5 00:32時点)

上記広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。新しい記事を書くことで広告を消せます。